Долговые бумаги

Долговые бумаги как инструмент привлечения финансов

Долговыми ценными бумагами называют те виды ценных бумаг, которые признают право их владельца на возвращение выданной в долг суммы к определенному сроку. Также долговые бумаги дают возможность получать фиксированный доход. 

Существует несколько видов ДЦБ, выпускают их государственные или корпоративные предприятия. Обращаются долговые бумаги на фондовых рынках. 

Основная цель выпуска — привлечение денежных ресурсов для развития производства. Инвесторы получают возможность с помощью такого финансового инструмента сохранить и приумножить свой капитал.

На фондовых рынках представлены разные виды долговых бумаг

  • акции компаний
  • облигации
  • векселя
  • сертификаты 
  • казначейские обязательства

Какие из них интересны частным инвесторам? Какая доходность у разновидностей ДЦБ? Разбираемся в статье.

Долговые бумаги — простое определение для начинающего инвестора

Капитал — это не только денежные знаки. К нему можно отнести недвижимость, средства производства, оборудование, и ценные бумаги. Разновидности долговых бумаг известны практически с момента возникновения торговых отношений. Они издавна были подтверждением каких-либо видов сделок. 

Можно сказать, что долговые ценные бумаги это способ заимствования денег для развития производства, который чем-то схож с банковским кредитом.

Выпуск долговых ценных бумаг совершают организации-эмитенты. Те, кто покупает такие фондовые активы — это инвесторы. Между ними может быть посредник, на бирже это брокер. Долговые бумаги являются документом, подтверждающим обязательство эмитента перед инвестором.

Выпускают ДЦБ всегда компании или организации — государственные или корпоративные. А вот инвестором может выступать как частное лицо, так и компания. 

Что означает договор между заемщиком и инвестором? Первый получает обозначенную сумму, и обязан вернуть ее в указанные сроки с оговоренными в документе процентами. Инвестор получит свои деньги назад с прибылью в виде процентной ставки.

Какие виды ценных бумаг станут доходной статьей для частного инвестора

Наличие большого количества фондовых рынков свидетельствует о постоянной востребованности инвестиций. Долговые ценные бумаги виды которых представлены на фондовых рынках и биржах, для многих стали хорошим источником дохода. Не все ценные бумаги являются долговыми. 

Например, акции компаний дают возможность стать совладельцем при наличии значительного их числа. Чтобы принимать участие в управлении, нужно стать владельцем не менее 30% приоритетных акций компании. Частные же инвесторы могут заработать на разнице между номинальной и реальной стоимостью акций.

К долговым бумагам относятся следующие разновидности:

  • Вексель. Документ строго установленной формы, который выдается в результате конкретной сделки. Это средство расчета и платежа. Держателю выплачивается сумма, указанная в документе. Векселя, которые выпускает государство, называются казначейскими.
  • Облигация. По ней инвестору выплачивается номинальная стоимость бумаги в указанный срок, и купонные платежи на весь период владения.
  • Сберегательный сертификат. Ее эмитентами являются банки или другие финансовые организации. По сути, это депозит без права пополнения и пролонгации.
  • Казначейские обязательства — это ценная бумага долговое обязательство по которой выполняет государство.

Проследив структуру фондовых рынков в процентном отношении, можно сказать, что большую его часть (около 60%) занимают корпоративные долговые бумаги. Государство и муниципалитеты составляют не менее 10%. Остальные 30% ДЦБ выпускают банковские организации.

Обязанности и права сторон

Отношения эмитента и инвестора регулируются законодательно. Их права и обязанности регламентированы в Федеральном законе РФ «О рынке ценных бумаг». В права инвестора входит:

  • Возможность приобретать и продавать доступные им долевые и долговые ценные бумаги.
  • Получать прибыль в виде процентной или купонной ставки.
  • Доступность к информации о финансовой отчетности эмитента.
  • До срока получить полную или часть номинальной стоимости бумаг в случае Put-оферты.

Инвесторы обязаны предъявить долговые бумаги в случае Call-оферты к погашению.

Эмитенты обязаны выплачивать оговоренные суммы в срок. Также подавать всю требуемую по закону информацию. Любые организации имеют право стать эмитентами, вести деятельность по выпуску, продаже ДЦБ, и получать деньги в виде инвестиций.

Долговые бумаги как часть инвестиционного портфеля

При формировании инвестиционного портфеля облигации могут стать его основой. Их преимущество как фондового актива в том, что облигации имеют фиксированную доходность. Прибыль по облигациям предсказуема, поэтому они становятся защитным фактором портфеля инвестора. 
Чем отличаются долевые и долговые бумаги? К долевым относят акции и паи. Они обозначают имущественное право на долю капитала. Прибылью для держателя станет процент от дохода предприятия. Долговые облигации помогают не только получить стабильную прибыль, но и сохранить инвестиционный капитал.