Еврооблигации — где купить, налоги, плюсы и минусы

Одним из основных инструментов для сбалансированности инвестиционного портфеля — является покупка облигаций. Еврооблигации, это ценная бумага, выпущенная российскими эмитентами (организациями) в иностранной валюте. Те же самые облигации, просто не в рублях. Могут стать альтернативой депозиту.

Содержание статьи:

Обратите внимание на предложения и ставки, нескольких банков, по депозитам в долларах:

условия по валютным депозитам

Евробонды — это еще один вариант наименования все тех же бумаг в валюте. Выпустить их могут в любой стране, но главное — валюта, в которой их можно купить — должна отличаться от национальной. Ниже несколько примеров в долларах от крупнейших компаний из России. 

Приставка евро не означает, что они выпущены в Европе, для Европы или только в Euro!

набор еврооблигаций Тинькофф Инвестиции

При этом, той же организации, что выпустила еврооблигации, никто не мешает продавать и облигации в рублях. Доходность как видите везде разная — зависит от валюты, срока и типа. На картинке несколько разновидностей облигаций от Альфа Банка с указанием процента доходности:

Еврооблигации Альфа Банк

Любое размещение облигаций, для компании — это способ займа денег у множества инвесторов. При этом условия обязывают вернуть полученные средства с заранее оговоренной доходностью. Кроме купонного дохода, заработать можно будет еще на разнице между покупкой и продажей. Т.е. компания должна быть уверена в собственной стабильности, чтобы пойти на такой шаг. 

Доходность по валютным депозитам мы уже посмотрели выше. Поэтому долговой инструмент в валюте, с прибыльностью 3-10% это интересный вариант для многих инвесторов. 

Посмотрите видео за 9 минут

Рынок еврооблигаций

Привлечением средств через еврооблигации занимаются как государства так и коммерческие корпорации. Размер одной эмиссии может превышать 1 млрд.$, а срок до 30 лет. “Eurobonds” интересны для стран, которые не обладают большим рыночным капиталом. А внутренний или иностранный инвестор, получит при этом диверсификацию портфеля.

Рынок еврооблигаций в мире составляет уже более 100 триллионов долларов задолженности по бондам. Большинство сделок проходит на внебиржевых рынках. 

Резидентам РФ, доступен к покупке фонд от УК ВТБ, под названием “Фонд Еврооблигаций развивающихся рынков”. Евробонд ВТБ — один из вариантов, как минимум сохранить, а еще лучше, приумножить долларовый или евро кэш.

  • Средневзвешенная доходность к погашению: 4.3% 
  • Средневзвешенная дюрация: 4.5 года
  • Средневзвешенный кредитный рейтинг: BB

Отраслевой состав фонда:

  • суверенные облигации 5,53%
  • энергетика 23,86%
  • связь и телекоммуникации 10,42%
  • сырье и материалы 10,42%
  • финансовый сектор 18,09%
  • электроэнергетика 4,73%
  • производство и сфера обслуживания 7,89%
  • потребительский сектор и прочее 2,94%
  • информационные технологии 1,25%
  • девелопмент и управление недвижимостью 1,98%
  • суверенные облигации 2,36%

График доходности фонда за последний год, показывает шикарные результаты:

Фонд Еврооблигаций развивающихся рынков, график

Довольно доступный инструмент для большинства населения. При покупке пая через АО ВТБ Капитал Управление активами, Банк ВТБ (ПАО), можно вкладывать от 1000 рублей. 

Еврооблигации на Московской бирже

схема продажи еврооблигаций на Московской бирже

Схема показывает логику движения купли/продажи по электронным счетам. У вас есть несколько способов купить долговые бумаги себе в портфель:

  • Купить через фонды (БПиФ или ETF)
  • Купить акции напрямую

По типам отличают:

  • Корпоративные (от коммерческих организаций)
  • Государственные (казначейские)

Минусы и плюсы

Самостоятельный подбор портфеля накладывает определенные риски. Такие, как цена еврооблигаций — при стоимости одного ПИФа в 1000$ — большой портфель не соберешь. Соответственно и диверсифицикация будет на низком уровне. Потом если у вас нет большого времени изучать все компании отдельно, то можете нарваться на банкротство эмитента. В таком случае вы можете вообще не получить ничего.

Еще один минус — для покупки многих евробондов, требуется статус «квала». Это сокращение от квалифицированный инвестор. Если кратко, он должен иметь диплом экономиста или личный оборот 6 млн в год. Правда в интернете уже полно услуг, которые дают вам получить эту привилегию. Большинство из них просто мошенники, которые рисуют оборот в фотошопе.

Фонды ETF, созданные профессионалами рынка, позволяют широкому кругу инвесторов купить ПИФ, даже имея 1000 рублей. Тщательно отбирают и контролируют состав. Своевременно реинвестируют доходы по купонам снова в фонд.

ММВБ (Moex) предлагает 7 фондов для покупки Евробондов:

ETF на еврооблигации от ММВБ

FXRU и FXRB от FinEx

VTBY и VTBU от ВТБ Капитал

RUSB от ITI Funds

SBCB от Сбербанк

RCMB от Райффайзен

Итого, что нужно сделать, чтобы купить и продать Еврооблигации:

  1. Зарегистрироваться у брокера
  2. Открыть брокерский счет или ИИС
  3. Далее совершать сделки самостоятельно по интернету или через персонального менеджера

Полный список еврооблигаций (корпоративных и от Министерства Финансов) на Московской бирже доступен по ссылке

Налоги

По корпоративным облигациям

Для физических лиц, граждан РФ (НДФЛ)

  • За доход от реализации: 13% или 0%, в случае отнесения еврооблигаций к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ согласно ст.280 НК РФ, владения ими более 3-х лет и выполнении других условий, указанных в ст.219.1 НК РФ
  • За купонный доход: 13%

Интересный факт. При отрицательном доходе в долларах или евро, вы можете быть прибыльны в рублях (из-за курса ЦБ РФ). В таком случае НДФЛ нужно будет заплатить!

По еврооблигациям Минфина РФ

Для физических лиц, граждан РФ (НДФЛ)

  • За доход от реализации: также как по корпоративным облигациям (см.выше)
  • За купонный доход: отсутствует в соответствии с п. 25 ст. 217 НК РФ

Читайте также про Гособлигации США, в которые позволяет инвестировать фонд FXMM