FXMM ETF — доходность, состав, график

by Опубликовано

FXMM ETF — фонд от компании FinEx. Акции фонда позволяют вам инвестировать в краткосрочные гособлигации США. Фонд этот долларовый, но с рублевым хеджированием — обратите на это внимание, позже разберем почему это важно.

  • Дивидендов — нет
  • Репликация — физическая
  • Купить можно от 1 акции
  • ISIN: IE00BL3DYX33
  • Общая комиссия: 0,49%
  • Разрешена покупка на ИИС

Состав FXMM ETF

Покупая акции фонда ETF, вы всегда должны понимать, что состав может и будет меняться. Особенно как в нашем случае. Когда фонд состоит из краткосрочных облигаций — будьте готовы, что они будут заменяться практически каждый год, после окончания срока облигации. 

В среднем 17-20 эмитентов. Казначейские облигации США являются одними из самых надежных бумаг. Т.к. экономика США всегда в лидерах — лучшие рейтинговые агентства дают рейтинг ААА.

Учитывая вышесказанное, перечислять конкретные названия бумаг входящих в фонд не вижу смысла. Например сейчас большую долю фонда занимает бумага: UST Bill B 0 06/17/21. Думаю это не помогло, верно?)

FXMM доходность

Вопрос доходности, пожалуй самый важный при выборе данного фонда. Его можно рассматривать только как КРАТКОСРОЧНЫЙ депозит для временно свободных денежных средств. 

Доходность, если смотреть на сайте Московской биржи:

На 25.04.21

6 мес: 1,49%

1 год: 3,5%

3 года: 16,67%

5 лет: 35,16%

Доходность рассчитывается разница между текущей ценой фонда и ценой год назад, деленная на цену год назад. Но тут важно смотреть в какой валюте! Разберем на примере.

С 01.05.2014 по 01.01.2018, годовая доходность FXMM ETF в рублях, была 9,14%. Но в это же время произошло резкое ослабление рубля и рост ставок по депозитам в банках РФ. Уже поэтому, доходность в 9% не так уж и хорошо. 

Минусовая доходность получилась в долларах, за этот же период: -5,22% Получается, что в долларовом выражении, данный фонд показал отрицательную доходность. Как так получается?

В 2014 1 акция FXMM стоила в районе 1000 руб. При этом доллар тогда стоил 35 рублей.

А в 2018 году, 1 акция уже выросла до 1435 руб. При цене доллара в 62 рубля.

Получить больше, можно было бы только если бы в этот фонд инвестировали в долларах. Но из-за рублевого хеджирования получается как обычно.

В 2021 г. акция стоит уже на уровне 1666 руб. При цене доллара 75 рублей. Вот и считайте, сколько потеряли инвесторы вложившись в этот фонд с 2014 года.

График FXMM

Сильно не обращайте внимание на график FXMM ETF. Даже если вы просто на депозит положите деньги в банке, у вас будет примерно такой же график. Нужно учитывать все факторы, в том числе срок, на который вы инвестируете.

Альтернативой является ETF FXRU, который позволяет инвестировать в облигации эмитентов из России. Хорошего профита, друзья инвесторы!

Опубликовано Денис П

86 просмотров