TRUR ETF — цена, состав, риски
TRUR ETF — это так называемый, вечный портфель. Проект Тинькофф и Московской Биржи. Фонд TRUR ETF ориентирован на индекс Tinkoff All Weather Index RUB. Подразумевается, что состав портфеля, позволит инвесторам быть в плюсе в любой ситуации.
Содержание статьи:
Стратегия заключается в составлении портфеля из четырех инструментов:
- Акции 25%
- Краткосрочные облигации 25%
- Долгосрочные облигации 25%
- Золото 25%
По факту, активы фонда могут отличаться в долях от стратегии.
Но при увеличении одного из четырех активов более 35%, появляется уведомление о том, что скоро произойдет ребалансировка. Это означает, что доли скорректируются ближе к стратегии.
О плюсах и минусах покупки акций фонда мы еще поговорим, а пока давайте посмотрим из чего он состоит.
Состав TRUR ETF
| Shares Gold Trust Золото | 22,05% |
| ОФЗ 26217 Краткосрочная облигация | 15,38% |
| ОФЗ 25083 Краткосрочная облигация | 9,11% |
| Сбер Банк Акция | 5,4% |
| Газпром Акция | 5,34% |
| ЛУКОЙЛ Акция | 4,48% |
| ОФЗ 26228 Долгосрочная облигация | 3,27% |
| ОФЗ 26232 Долгосрочная облигация | 2,91% |
| Норильский никель Акция | 2,9% |
| Yandex Акция | 2,8% |
| ОФЗ 26233 Долгосрочная облигация | 2,78% |
| ОФЗ 26221 Долгосрочная облигация | 2,47% |
| ОФЗ 26212 Долгосрочная облигация | 2,47% |
| ОФЗ 26225 Долгосрочная облигация | 2,45% |
| ОФЗ 26224 Долгосрочная облигация | 2,41% |
| ОФЗ 26230 Долгосрочная облигация | 2,14% |
| НОВАТЭК Акция | 1,98% |
| ОФЗ 26218 Долгосрочная облигация | 1,85% |
| Роснефть Акция | 1,39% |
| Polymetal Акция | 1,18% |
| Полюс Золото Акция | 0,91% |
| Татнефть Акция | 0,87% |
| Магнит Акция | 0,76% |
| Сургутнефтегаз Акция | 0,67% |
| МТС Акция | 0,62% |
| ГДР X5 RetailGroup Акция | 0,56% |
| MAIL.RU Акция | 0,41% |
| ОФЗ 26235 Долгосрочная облигация Денежные средства Валюта | 0,3% 0,3% |
По отраслям следующий состав:
- Государственные бумаги 47,6%
- Драгоценные металлы 22,05%
- Энергетика 14,75%
- Финансовый сектор 5,4%
- Сырьевая промышленность 5%
- Телекоммуникации 3,84%
- Потребительские товары 1,33%
- Денежные средства 0,03%
Размер активов фонда на данный момент: 6,09 млрд. ₽
TRUR код ISIN: RU000A1011U5
Стоимость 1 акции: в районе 5-6 рублей
Валюта: рубли
Кстати, если вы будете сравнивать состав эмитентов фонда TRUR и индекса, на который он ориентирован, то заметите отличие. TRUR ETF содержит всегда на 1 актив больше — это денежные средства.
Есть одна особенность, которая у вас может вызвать вопросы. В описании фонда на сайте Тинькофф, указано, что четвертый актив это деньги. А по факту денег в портфеле не более 1 процента.
Мы можем это объяснить тем, что вместо денег, портфель содержит краткосрочные облигации. Кстати до 14 апреля 2021 года, в портфеле была только 1 краткосрочная облигация ОФЗ 26205. Которая была выпущена на 10 лет и на данный момент уже погашена.
Теперь в портфеле 2 краткосрочных облигации:
- ОФЗ 26217 (погашение 18.08.2021 — потом произойдет замена на новый)
- ОФЗ 25083 (погашение 15.12.2021 — также будет потом новый ОФЗ)
В целом имейте ввиду, что портфель постоянно корректируется и изменяется.
Комиссии TRUR ETF
0,99% — максимально возможная
Если вы будете читать о комиссиях данного фонда в других источниках, то можете наткнуться на информацию про 10% от дохода. Но на данный момент, сам инвестор напрямую ничего не платит. За него снимают 0,99% от среднегодовой стоимости чистых активов. Эта комиссия вычитается просто из активов фонда и доходность таким образом снижается.
Из чего складывается комиссия:
0,9% забирает УК Тинькофф Капитал за управление активами
0,05% (не более) платится Депозитарию, регистратору и бирже
0,04% прочие расходы
Комиссия на торговлю 0%
Обратите внимание, что данная нулевая комиссия распространяется, только если вы покупаете фонда TRUR через брокера Тинькофф. Кстати за счет этого, данный фонд имеет очень высокую активность на торгах. Что не характерно для других БПИФов.
Доходность TRUR
О доходности и результатах пока еще рано говорить. Фонд довольно молодой и был запущен только в 2020 году. На данный момент доходность с 01.01.2020 по 18.04.2021 составляет +13,73%
Риски
Облигации
Портфель на 50% сформирован из государственных облигаций. Это накладывает дополнительные риски при девальвации рубля.
К тому же, санкции США продолжают добавляться. Так, в 2021 году Байден подписал указ об ограничении инвестирования в государственные облигации на первичном рынке.
Золото
К сожалению, золото не позволяет получать дивиденды. Плюс является довольно низко волатильным инструментом и не всегда растет. Четверть портфеля вкладывать в золото это все-таки многовато.
Акции
Долю акций, на наш взгляд можно было бы и увеличить в 2020 году. Как минимум, учитывая такие глобальные изменения как пандемия и глобальный кризис. Вообщем если вы консервативный инвестор и не стремитесь за супердоходностью — может вам это и подойдет.
Стратегия фонда TRUR ETF
Основана стратегия на вечном портфеле Гарри Брауна. Это успешный инвестор и даже однажды был кандидатом в президенты США. В его портфель входили:
- Золото 25%
- Акции США 25%
- Долгосрочные казначейские облигации 25%
- Казначейские векселя или деньги 25%
За долгие годы, эта стратегия показывает отличные результаты. Но не будем забывать, что портфель был основан на активах из США. А описанный выше фонд, основан на активах из России. Как всегда, выводы делайте свои.
Хорошего профита, друзья инвесторы!
Больше про ETF фонды
