VTBY — разумные инвестиции в евро

by Опубликовано

VTBY является биржевым паевым инвестиционным фондом. БПИФ инвестирует в еврооблигации, номинированные в евро. Эмитентами выступают компании России и развивающихся стран. В состав фонда VTBY ETF вошли облигации 17 стран. 

Содержание статьи (по клику можно попасть в нужный раздел):

В процентном соотношении структура распределена таким образом:

  • Россия 50%;
  • Мексика 10%;
  • Индонезия 6%;
  • Греция 5%;
  • Венгрия 4,6%;
  • Чили 4,6%;
  • Китай 4,2%;
  • Турция 2,9%.

Остальные доли приходятся на Чехию, Польшу, Египет, ОАЭ, Саудовскую Аравию, Колумбию, Перу, Филиппины.

Стратегия vtby фонда работает на инвестора, который хочет инвестировать в евро. Годовая суммарная комиссия фонда составляет 0,61%.

К определяющим факторам можно отнести следующие:

  • Тикер VTBY;
  • VTBY ETF состав — евробонды;
  • УК — ВТБ Капитал Управление активами;
  • Активы составляют 220 млн. рублей;

Фонд торгуется на Московской бирже. Лот по минимуму начинается с 1 евро. Клиенты ВТБ не платят комиссию при операциях. Купонная прибыль реинвестируется.

Кого может заинтересовать VTBY фонд

И начинающие, и опытные инвесторы, которые хотят вложиться в евро, могут использовать vtby etf как простой и понятный инструмент. По прогнозам, vtby еврооблигации принесут доходность к погашению на уровне 1,5%. Если сравнивать эту цифру с банковскими депозитами, то это намного больше. 

В России в основном, банки не создают депозиты в евро. Те, что принимают такие вклады, предлагают 0,2% годовых. Покупка еврооблигаций VTBY — это инвестиции с минимальным риском. 

При самостоятельном формировании портфеля частный инвестор столкнется с множеством задач.

Основные проблемы:

  • Отсутствие статуса квалифицированного инвестора не позволит покупать отдельные облигации.
  • Для открытия счета через иностранного брокера нужно обладать определенным размером капитала.
  • Минимальная сумма для формирования инвестиционного портфеля просто неподъемна для частного инвестора. Нужно не менее 100 тыс. евро.
  • Для управления портфелем необходимы профессиональные знания.

Решением станет покупка фонда в еврооблигациях. Инвесторы получают доступ к фондовым мировым рынкам и достаточно легко зайти.

Как стать инвестором VTBY

ВТБУ БПИФ можно назвать доступным инструментом инвестирования в еврооблигации номиналом в евро. Фонд вкладывается в несколько сфер. 

Как это отражено в структуре, поможет понять vtby etf описание:

  • Суверенные облигации составляют чуть больше 10%.
  • Финансовая и энергетическая отрасли превалируют. Они имеют по 25,45% каждая в структуре фонда.
  • Сырьевая отрасль занимает 16,25%.
  • Производство 10%.
  • Электроэнергетика 6,46%.
  • Связь и телекоммуникации 6,05%.

Для чего инвестировать в евробонды? Основная цель — это получение прибыли в виде купонного дохода, и роста курсовой доходности облигаций. Также это способ сохранения капитала. Прибыль превышает ставки банковских депозитов.

Вложения в еврооблигации означают доход в евро

В состав фонда vtby входят облигации, номинированные в евро. Фонд отслеживает свой собственный индекс. Это индекс ВТБ еврооблигации развивающихся стран, который рассчитывает Московская биржа. В приложениях брокеров пай такого БПИФа стоит 100 рублей. 

Как найти данный фонд? 

На сайте Мосбиржи есть проспект фонда. Фонд интересен тем, что это Smart Beta. Такой вид стратегии предполагает дополнительные параметры для выборки ценных бумаг. 

Какие условия выдвигают для еврооблигаций данного индекса:

  • Валюта выпуска еврооблигаций — евро.
  • Объем выпуска не менее 300 млн. евро.
  • Уровень рейтинга еврооблигаций РФ не ниже В+ по S&P.
  • Уровень рейтинга еврооблигаций других развивающихся странно не ниже В+, но и не выше ВВВ по S&P.

Какие же результаты действия этой стратегии? Фонд торгуется с 2020 года. Стоимость его чистых активов в пределах 200 млн. рублей. Это небольшая сумма, хотя достаточная для вновь созданного фонда. 

Рейтинг у бумаг фонда довольно высокий. Это значит, что «мусорных» бондов в портфеле минимум. Суверенные бонды составляют 60% облигаций. Речь о государственных облигациях, номинированных в евро. Остальная часть — корпоративные ценные бумаги.

Распределение в структуре фонда между странами довольно интересно. Доля России составляет 50%. Но из них только 20% государственных еврооблигаций. 30% корпоративных — это Газпром, РЖД, Внешэкономбанк. Всего 5% Китая представлены государственными ценными бумагами.

Стратегия VTBY

Стратегию фонда можно назвать обоснованной. В долгосрочной перспективе она даст хороший результат. Список стран и компаний в составе фонда может меняться. Если страна выходит из категории развивающейся.

На сегодня в список развивающихся входит 28 стран. Тут имеет значение страновой риск. 

С чем может столкнуться инвестор в развивающихся рынках:

  • дефолт;
  • коррупция;
  • политическая нестабильность;
  • война;
  • инфляция;

Данные события могут значительно повлиять на результаты инвестиций. Ценовой риск всего портфеля должен быть ниже, чем страновой риск отдельного государства.

Опубликовано Денис П

50 просмотров