Прямые и портфельные инвестиции
Согласитесь, практика всегда лучше теории. Но когда идет речь о вложении собственных денег — использовать чужой опыт куда разумнее, чем набивать шишки на собственных ошибках. В этой статье мы разберем прямые и портфельные инвестиции.
Прямые и портфельные инвестиции, в чем разница?
Прежде чем вкладывать деньги, нужно разобраться принципиальную разницу. Во-первых, нужно понять, что граница между финансовым и промышленным капиталом уже утратила четкие контуры.
Прямые инвестиции — это вложение капитала в бизнес и контроль над операционным и стратегическим управлением.
Взять предприятие под свой контроль можно 2 способами:
- Купить его полностью
- Либо купить пакет ценных бумаг этой компании
Портфельные инвестиции — это косвенное или пассивное управление ценными бумагами. Доход тут зависит от уровня риска.
Основная разница между прямыми и портфельными инвестициями состоит в определении долей и степени влияния на развитие компании. Владелец портфельных инвестиций, как правило, на деятельность компании не влияет напрямую.
Типы активов
Одни актуальны только при портфельном инвестировании, другие же касаются только прямых вложений в бизнес.
Портфель акционера:
- акции
- депозитные сертификаты
- корпоративные и государственные облигации
- биржевые и паевые фонды (ETF и ПИФы)
- физические инвестиции (товары, предметы искусства, недвижимость, земля и т.д.)
- фьючерсы
Портфельные инвестиции
Держатель может в основном только купить или продать, наблюдая за ростом или падением стоимости акций. Т.к. ваш доход будет напрямую зависеть от роста цены акции (не учитывая выплаты дивидендов), то и все внимание ваше будет сосредоточено на контроле котировок. Тут вы можете управлять убытками, выставив стопы на ту стоимость, ниже которой вы падать не готовы. Либо стать долгосрочным инвестором и ждать длительное время пока акции снова вырастут.
Прямая инвестиция предполагает выкуп мажоритарной доли предприятия с последующим управлением. Следовательно, вы будете фокусироваться на увеличении чистой прибыли предприятия и снижении расходов. Тут есть свои риски и заключаются они в том, что зачастую бизнес требует вложений для развития, а также вам нужно тратить свое время и принимать безошибочные решения.
Чаще всего, объектом прямых инвестиций, выступает крупная компания, поглощающая мелкие предприятия для увеличения доли рынка, путем приобретения контрольного пакета акций. Также инвестор, вкладывая в недвижимость на этапе застройки, также становится совладельцем, покупая возможностью распоряжаться его судьбе в будущем.
Успешными прямыми инвесторами, чаще становятся опытные успешные управленцы, которые уже понимают с какими трудностями придется столкнуться.
Портфельными инвесторами, часто становятся те, кому прямые вложения не по карману. Данный тип предусматривает вход с минимальными вложениями (от 1$) и схема получения прибыли гораздо проще.
Преимущества портфельного инвестирования
Возможность пассивного инвестирования: покупаешь акции и просто ждешь их роста или дату выплаты дивидендов.
Отсутствие ответственности за управление: все решения за вас сделает менеджмент выбранной вами компании, вам нужно лишь следить, что они делают и вовремя реагировать.
Диверсификация рисков: в случае грамотной стратегии распределения ваших денег, вы сможете снизить риск потери. Стандартно это вложения финансов в разные отрасли, страны, валюты.
Легче платить налоги: большинство брокеров сделают это за вас, либо в определенный период, либо при выводе средств с вашего брокерского счета (зависит от страны и брокера).
Минусы портфельного инвестирования
- Выбор неликвидных бумаг
- Продажа акций раньше времени
- Инфляция
- Нервозность от постоянного наблюдения за рынком
Факторов влияющих на успех при покупке акций достаточно много и не всегда даже профессионалы могут понять как поведет себя рынок. Поэтому выбирая портфельные инвестиции нужно понимать, что вы не сможете рассчитывать на них в любой момент и это не последние ваши деньги.
Как снизить риски при портфельных инвестициях:
- Диверсифицировать портфель (не храните яйца в одной корзине)
- Обратить внимание на ликвидность акций
- Изучите компанию, в которую собираетесь инвестировать
- Определитесь вы трейдер или инвестор?
Более рискованные вложения:
Менее рискованные вложения:
- облигации
- ETF фонды
- акции только крупных стабильных компаний
Преимущества прямых инвестиций
Когда вы напрямую управляете бизнесом, то многое зависит от вас и используя свои сильные стороны вы можете быстро влиять на развитие компании.
Преимущества прямых инвестиций
- Выбрать продукт или услугу
- Собрать свою команду
- Определять стратегию
- Управлять лично или через менеджмент
- Получать удовольствие от развития бизнеса
- Большие деньги можно получить быстрее
Но есть и сложности:
- Высокая ответственность и стресс
- Нужно контролировать баланс между сферами жизни
- Конкуренты не спят и ваш бизнес может перестать приносить прибыль
- Хорошая команда собирается долгими годами
- Большинство бизнесов закрываются в первые годы после открытия
- Дополнительные вливания финансов периодически необходимы
- Нужно правильно выбрать партнеров
Подводя итоги темы: прямые и портфельные инвестиции — можно сказать, что основное отличие это конечно же риски и возможности. В портфельных инвестициях есть скорость — можно быстро купить и продать. Но если под вашим управлением целая компания, то там ответственность выше и так быстро от бизнеса не избавиться.
